A cura di Fabrizio Cascinelli, Mario Zanin e Silvia Brezigia
Normativa europea
Cripto-attività (MICAR)
Bozze finali di RTS e Orientamenti
In data 6 giugno 2024, l’Autorità Bancaria Europea (EBA) ha pubblicato due bozze finali di norme tecniche e un progetto finale di Orientamenti ai sensi del Regolamento (UE) 2023/1114 sulle cripto-attività, il c.d. Regolamento MICA (Market in Crypto-Assets Regulation, MICAR), pubblicato sulla Gazzetta Ufficiale dell’Unione Europea del 9 giugno 2023.
Con riferimento alle tempistiche di applicabilità, il Regolamento MiCA diventa applicabile dal 30 giugno 2024con riferimento ai token collegati ad attività (Asset Reference Token – ART) e ai token di moneta elettronica (E-Money Token – EMT); esso diventerà poi complessivamente applicabile dal 30 dicembre 2024.
Le norme in questione – sottoposte a consultazione pubblica nel corso del 2023 – sono state sviluppate da EBA in stretta collaborazione con ESMA e riguardano gli emittenti di token collegati ad attività (Asset-Referenced Token – ART).
Più nello specifico, le norme tecniche riguardano:
- il contenuto minimo delle disposizioni di governance sulla politica retributiva degli emittenti di token collegati ad attività significativi (“Final Report on draft Regulatory Technical Standards on the minimum content of the governance arrangements on the remuneration policy”, ai sensi dell’art. 45(7)(a), MICAR);
- i requisiti per le politiche e le procedure sui conflitti di interesse degli emittenti di token collegati ad attività nonché i dettagli e la metodologia per il contenuto della comunicazione che detti emittenti devono effettuare ai possessori dei loro token sul proprio sito web (“Final Report on draft RTS specifying the requirements for policies and procedures on conflicts of interest for issuers of asset-referenced tokens”, ai sensi dell’art. 32(5), MICAR).
Gli Orientamenti, invece, sono volti a specificare il contenuto minimo dei dispositivi di governance riguardanti (i) gli strumenti di monitoraggio dei rischi operativi, (ii) il piano di continuità operativa, (iii) il meccanismo di controllo interno per la gestione del rischio e (iv) gli audit da parte di revisori indipendenti a cui gli emittenti devono essere sottoposti regolarmente (“Final report on Guidelines on the minimum content of the governance arrangements for issuers of asset-referenced tokens”, ai sensi dell’art. 34(13), MICAR).
Le norme tecniche di regolamentazione sono state trasmesse alla Commissione europea per l’adozione e successivamente saranno sottoposte al Parlamento europeo e al Consiglio.
Gli Orientamenti si applicheranno tre mesi dopo alla pubblicazione degli stessi nelle lingue ufficiali dell’UE.
Final report on Guidelines on the minimum content of the governance arrangements for issuers of asset-referenced tokens Scarica il PDF, 803 KB
Final Report on draft Regulatory Technical Standards on the minimum content of the governance arrangements on the remuneration policy under Article 45 of Regulation (EU) 2023/1114 Scarica il PDF, 497 KB
Final Report on draft Regulatory Technical Standards specifying the requirements for policies and procedures on conflicts of interest for issuers of asset-referenced tokens under Article 32(5) of Regulation (EU) 2023/1114 Scarica il PDF, 615 KB
Normativa nazionale
Governance AML settore assicurativo
Provvedimento IVASS
Ad esito della consultazione pubblica tenutasi tra giugno e luglio 2023, in data 4 giugno 2024, IVASS ha pubblicato il Provvedimento n. 144 che modifica il Regolamento IVASS n. 44/2019 in attuazione degli Orientamenti EBA sul governo societario riguardanti la prevenzione del riciclaggio e il contrasto al finanziamento del terrorismo (EBA/GL/2022/05).
Il Provvedimento introduce modifiche e integrazioni al “Regolamento Ivass n. 44 del 12 febbraio 2019 in materia di antiriciclaggio su organizzazione, procedure e controlli interni e adeguata verifica della clientela” per recepire quanto previsto da EBA nel 2022 con gli “Orientamenti sulle politiche e le procedure relative alla gestione della conformità e al ruolo e alle responsabilità del responsabile della verifica della conformità in materia di prevenzione del riciclaggio di denaro e di finanziamento del terrorismo”.
Le previsioni contenute nel Regolamento n. 44/2019 sono già in larga misura conformi alle indicazioni dell’EBA; tuttavia, al fine di dare piena attuazione a detti Orientamenti, è stato necessario l’intervento dell’Istituto sulla vigente regolamentazione.
Le modifiche più significative – necessarie per allineare pressoché completamente la disciplina nazionale agli Orientamenti – riguardano aspetti di governance antiriciclaggio e, più nel dettaglio:
- l’introduzione della definizione di organo con funzione di gestione e l’individuazione dei compiti allo stesso spettanti (in precedenza assegnati essenzialmente all’Alta direzione);
- l’individuazione della nuova figura del consigliere responsabile per l’antiriciclaggio e i suoi rapporti con il titolare della funzione antiriciclaggio;
- la possibilità di esternalizzare i compiti della funzione antiriciclaggio (e non le sue responsabilità) e l’obbligo di nominare un titolare della funzione antiriciclaggio che svolga i compiti di monitoraggio e controllo sulle attività esternalizzate;
- i requisiti organizzativi a livello di gruppo.
Il Provvedimento entrerà in vigore il giorno successivo alla sua pubblicazione in Gazzetta Ufficiale.
Provvedimento n. 144/2024 che modifica il Regolamento IVASS n. 44/2019 in attuazione degli Orientamenti EBA sul governo societario riguardanti la prevenzione del riciclaggio e il contrasto al finanziamento del terrorismo Vai alla pagina del provvedimento
Esiti della consultazione n. 4/2023 Vai alla pagina degli esiti
Ulteriori notizie dalle Autorità:
ESAs / Relazione annuale
(7 giugno 2024) ESAs publish Joint Annual Report for 2023 Vai alla pagina del report
ESMA / Poteri di vigilanza
(7 giugno 2024) New supervisory and oversight mandates Vai alla pagina
CONSOB / FAQ in materia di prospetto
(7 giugno 2024) Frequently Asked Questions relative a prospetti di titoli di capitale e di titoli diversi dai titoli di capitale Scarica il PDF, 551 KB
UIF / Comunicazioni
(30 maggio 2024) Regolamento (UE) 2878/2023 – Comunicazioni da trasmettere alla UIF Scarica il PDF, 199 KB
IVASS / RUI
(4 giugno 2024) Il nuovo RUI è on line (Vai alla pagina)
IVASS / Mystery shopping
(4 giugno 2024) Primo esercizio congiunto EIOPA di Mystery Shopping: avvio delle visite in Italia Scarica il PDF, 287 KB